優良投資信託の見極め方

優良投資信託の見極め方「サムネイル」

今、投資信託のブームが少しずつ変わってきています。

一時期は毎月おこずかいのような感覚で分配金を受け取れる「毎月分配型」が流行っておりましたが、現在は年に1度しか分配金が受け取れないものが見直されています。

また買付手数料のかからないノーロード投信も増えていますね。買付手数料に3、4%支払わなくてはいけないものと比較すると大変魅力的に感じます。

優良投資信託を見極める際の判断基準

ではどういう基準で選べばいいのでしょうか

ポイントは2つです

  • 「分配金利回り」ではなく「トータルリターン」をチェックする
  • 純資産総額の増減をチェックする

トータルリターンとは

分配金利回りではなくトータルリターンをチェックするというのはどういう事なのでしょうか?今回は現在大手N証券で人気の高いフィデリティ・USリートを例にご説明します

ここは分配金だけを見るとこの1年で1020円出ています。2017年5月現在の基準価格は約4000円なので分配金利回りは25%になりますのでこの投信で1年間100万円分保有していれば、単純に125万円になる計算です。

一件すると「これは良い!」と思うかもしれません。しかし、これは分配金利回りであり、実際の騰落ではありません

分配金利回りは25%でもトータルリターンは...

この投信をトータルリターンで考えると、年間+6%なのです。これは一体どういうことなのでしょうか?

実はこの投信の基準価格はちょうど1年前は5000円ほどでした。

それが2017年には4000円になっているという事は20%も基準価格は下がっているという事です。しかもこの投信は毎月分配型なので毎月70円支払ってきましたが、この1年でトータル1020円出しています。

基準価格が1000円下がっているのにも関わらず、その分の1000円を分配金で支払っているのです。いわゆるタコ配です。

タコ配とは、分配する余力がないのにも関わらず、毎月分配している事がまるでタコが自分の足を食べる事を例えに挙げている言葉です。

それでもトータルリターンが+になっているのは米リートの利益からきているのでしょうね。

この分配金を「やった!おこずかいだ!」と使い切ってしまうと、投信を解約するときに「めちゃくちゃ減っている!騙された」となります。

実際に私の周りでもそういう被害を受けた方は沢山います、証券マンもわざと説明しなかったり、銀行の窓口ではこの事を知らない人さえいるのも事実です

純資産総額の増減をチェックする

純資産総額とは、その投信を保有している全ての投資家の額を合計したもので投信の人気ランキングの指標になることも多いです。

通常は基準価格のチャートに一緒に載っています。

みんなが行く逆を買えば投資で勝てる!という自信がある方は除いて、純資産総額が増えているものはパフォーマンスが高く安定して利益を得ている方が多いので人気が高いと言えます。

急激に純資産が下がっている投信は要注意

急激に純資産が下がっていると分配金が下がっていたり、トータルリターンがマイナスに落ち込んでいることがあります。

投信は基本的に中長期で保有する商品なのであまり増減は少ないはずですが、それでも純資産が下がっている場合は理由があるのできちんと精査するようにするのがポイントです。

優良投資信託